Parkland dépose une circulaire de sollicitation de procurations par la direction pour une entente avec Sunoco Crée une valeur immédiate et importante pour les actionnaires de Parkland Établit une plateforme évolutive pour la création de valeur à long terme
CALGARY (Alberta), le 28 mai 2025 /CNW/ – Corporation Parkland (« Parkland », « nous », la « société » ou « notre ») (TSX : PKI) a annoncé aujourd’hui le dépôt de sa circulaire de sollicitation de procurations par la direction (la « circulaire ») et des documents connexes en vue de son assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires de Parkland (l’« assemblée ») relativement à la transaction stratégique annoncée précédemment avec Sunoco LP (« Sunoco ») et une filiale en propriété exclusive du groupe Sunoco (« SunocoCorp »).
Cette transaction transformatrice marque un moment charnière pour Parkland, en générant une valeur immédiate pour les actionnaires tout en positionnant l’entreprise fusionnée pour une croissance durable. L’opération sera réalisée sous forme d’un plan d’arrangement (le « plan d’arrangement ») en vertu de la Business Corporations Act (Alberta).
La meilleure voie à suivre pour Parkland et ses actionnaires
Le conseil d’administration de Parkland (le « conseil ») recommande à l’unanimité aux actionnaires de voter EN FAVEUR de la résolution spéciale approuvant l’arrangement (la « résolution d’arrangement »).
Principaux avantages de l’arrangement :
Valeur immédiate et potentiel de croissance
L’arrangement représente une prime de 25 % basée sur le prix moyen pondéré sur sept jours des actions de Parkland et des unités de Sunoco au 2 mai 2025.
Les actionnaires auront le choix entre trois formes de contrepartie :
19,80 $ CA en espèces et 0,295 unité ordinaire de SunocoCorp (qui sera une nouvelle société ouverte inscrite à la Bourse de New York détenant une participation dans Sunoco);
44,00 $ CA en espèces¹;
0,536 unité ordinaire de SunocoCorp¹.
Les détenteurs d’unités ordinaires de SunocoCorp bénéficieront d’un potentiel de croissance future, y compris de dividendes accrus. Pendant deux ans après la clôture, les détenteurs d’unités ordinaires de SunocoCorp recevront des dividendes sur leurs unités équivalents aux distributions versées aux détenteurs d’unités ordinaires de Sunoco.
1 Sous réserve de la répartition proportionnelle, des montants maximaux et des ajustements conformément au plan d’arrangement.
Raisons stratégiques de l’arrangement
La société fusionnée sera l’un des plus grands distributeurs indépendants de carburant des Amériques, ce qui permettra d’accroître son envergure et sa stabilité. On s’attend également à ce qu’elle génère des rendements accrus, améliore ses marges et augmente les flux de trésorerie distribuables par unité.
La transaction mise sur les forces complémentaires des deux entreprises afin de créer un portefeuille plus diversifié couvrant le Canada, les États-Unis et les Caraïbes, réduisant ainsi l’exposition à un seul secteur tout en améliorant la résilience des revenus et en minimisant la volatilité.
La société fusionnée devrait réaliser des synergies annuelles récurrentes de 250 millions de dollars US d’ici la troisième année, ce qui renforcera sa performance financière et augmentera les rendements pour les actionnaires.
Engagement de Sunoco envers une gestion responsable et une croissance dans les marchés desservis par Parkland
Sunoco maintiendra son siège social canadien à Calgary ainsi qu’un niveau important d’emplois au Canada.
Elle s’engage à continuer d’investir dans ses activités au Canada, y compris la raffinerie de Burnaby et les plans d’expansion de l’infrastructure énergétique de transport de Parkland.
Les flux de trésorerie disponibles accrus de la société fusionnée offriront des ressources supplémentaires pour le réinvestissement au Canada, aux États-Unis et dans les Caraïbes, afin de soutenir à la fois les occasions existantes et les nouvelles possibilités.
Ces engagements reflètent la confiance renouvelée de Sunoco envers le Canada, un pays où l’entreprise a déjà une solide tradition d’investissements.
Autres facteurs
L’arrangement découle de négociations menées sans lien de dépendance entre Parkland et Sunoco, sous la supervision active du comité spécial de la société (le « comité spécial »), qui a dirigé le processus et encadré la direction ainsi que les conseillers. À l’issue de ce processus rigoureux, le comité spécial et le conseil d’administration de Parkland ont conclu que la contrepartie versée aux actionnaires de la société reflète le prix le plus élevé offert par Sunoco.
Le comité spécial et le conseil d’administration de Parkland ont évalué l’arrangement en tenant compte de la situation financière de Parkland, de sa performance opérationnelle, des options stratégiques et des conditions du marché. Après avoir examiné les attestations d’équité présentées au conseil d’administration de Parkland par Goldman Sachs Canada Inc. et BofA Securities Inc., ainsi que l’attestation d’équité fournie au comité spécial par BMO Nesbitt Burns Inc., lesquels ont tous jugé la contrepartie équitable d’un point de vue financier, le comité spécial a conclu à l’unanimité que l’arrangement est dans l’intérêt supérieur de Parkland et de ses actionnaires.
Sur la base de cette détermination, le comité spécial a recommandé l’arrangement, et le conseil d’administration l’a approuvé à l’unanimité. La transaction n’est pas assujettie à des conditions de financement, et Sunoco a démontré un engagement ferme à la mener à terme de façon efficiente. Les raisons motivant la recommandation unanime du conseil d’administration de Parkland sont décrites plus en détail sous les rubriques « L’arrangement –Recommandation du conseil d’administration de Parkland » et « L’arrangement – Raisons de la recommandation » dans la circulaire.
L’arrangement est assujetti à l’approbation du tribunal, à l’approbation des actionnaires de la société, aux approbations réglementaires ainsi qu’à d’autres conditions de clôture usuelles.
Autres questions à l’ordre du jour de l’assemblée
En plus d’examiner et de voter sur la résolution relative à l’arrangement, les actionnaires de la société se prononceront également sur plusieurs questions importantes lors de l’assemblée (les « questions annuelles »), dont les trois premières feront l’objet d’un vote des actionnaires. Il s’agit des questions suivantes :
Élection des administrateurs : Les actionnaires de la société seront appelés à élire la liste des membres actuels du conseil d’administration de Parkland (à l’exception de Lisa Colnett, qui ne se représente pas) : Felipe Bayon, Nora Duke, Robert Espey, Sue Gove, Timothy Hogarth, Richard Hookway, Michael Jennings, Angela John, James Neate et Mariame McIntosh Robinson seront proposés au conseil d’administration de Parkland afin de mener à bien l’arrangement. La société n’a reçu aucune mise en candidature en vertu de son règlement d’avis préalable.
Nomination de l’auditeur : Les actionnaires de la société voteront sur la reconduction de PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l. à titre d’auditeur de Parkland pour le prochain exercice financier et autoriseront le conseil d’administration de Parkland à fixer sa rémunération.
Vote consultatif sur la rémunération des dirigeants : Les actionnaires de la société auront l’occasion de se prononcer, dans le cadre d’un vote consultatif non contraignant, sur l’approche de Parkland en matière de rémunération des dirigeants.
Examen des états financiers : Les actionnaires recevront les états financiers vérifiés pour l’exercice terminé le 31 décembre 2024, accompagnés du rapport de l’auditeur.
Le conseil d’administration de Parkland recommande aux actionnaires de voter EN FAVEUR de chacune des questions annuelles afin d’assurer une gouvernance solide et l’excellence opérationnelle durant cette période de transition.
Détails de l’assemblée et du vote :
L’assemblée aura lieu le 24 juin 2025 à 9 h (heure de Calgary), en personne, au Calgary TELUS Convention Centre à Calgary, en Alberta. Les actionnaires sont invités à consulter la circulaire, qui contient des renseignements détaillés sur l’arrangement et les instructions de vote. Il est fortement recommandé aux actionnaires de voter bien avant l’assemblée, et en tout cas, avant la date limite de vote fixée au 20 juin 2025 à 9 h (heure de Calgary).
L’envoi de la circulaire et des documents connexes aux actionnaires inscrits en date du 23 mai 2025 est en cours.
La circulaire et les documents de l’assemblée sont disponibles dans le profil SEDAR+ de Parkland à l’adresse www.sedarplus.ca, ainsi que sur ParklandSunoco.ca. Les actionnaires peuvent demander à recevoir une copie de la circulaire et des documents de l’assemblée par courriel ou par messagerie en envoyant un courriel à l’adresse [email protected], au plus tard 10 jours ouvrables avant l’assemblée ou tout ajournement ou report de celle-ci.
Si vous avez des questions ou si vous avez besoin d’aide pour voter, veuillez communiquer avec Kingsdale Advisors au 1-888-518-6832 (sans frais en Amérique du Nord) ou au 1-647-251-9740 (appels et textos possibles à l’extérieur de l’Amérique du Nord), ou par courriel à [email protected].
Vote en ligne
Actionnaires inscrits : rendez-vous à l’adresse www.investorvote.com avec votre numéro de contrôle à 15 chiffres.
Propriétaires réels : rendez-vous à l’adresse www.proxyvote.com avec votre numéro de contrôle à 16 chiffres.
Vote par téléphone
Actionnaires inscrits : composez sans frais le 1-866-732-8683 (en Amérique du Nord) ou le 1-312-588-4290 (à l’extérieur de l’Amérique du Nord) avec votre numéro de contrôle à 15 chiffres.
Propriétaires réels : composez le 1-800-474-7493 pour l’anglais et le 1-800-474-7501 pour le français (au Canada), ou le 1-800-454-8683 (aux États-Unis), en ayant en main votre numéro de contrôle à 16 chiffres.
Vote par la poste
Actionnaires inscrits : remplissez, signez et datez votre formulaire de procuration BLEU, puis retournez-le dans l’enveloppe préaffranchie incluse dans votre trousse, conformément aux instructions fournies.
Propriétaires réels : remplissez, signez et datez votre formulaire d’instructions de vote BLEU, puis retournez-le dans l’enveloppe préaffranchie incluse dans votre trousse, conformément aux instructions fournies.
Des questions? Besoin d’aide pour voter?
Si vous avez des questions ou si vous avez besoin d’aide pour voter lorsque vous recevez la circulaire et les documents qui l’accompagnent, veuillez contacter Kingsdale Advisors au 1-888-518-6832 (sans frais en Amérique du Nord) ou au 1-647-251-9740 (texto et appels autorisés en dehors de l’Amérique du Nord), ou par courriel à l’adresse [email protected].
Pour obtenir des renseignements à jour sur l’arrangement et les questions annuelles, veuillez consulter le site ParklandSunoco.ca.
À propos de Corporation Parkland
Parkland est un distributeur international de carburants, un marchand et un exploitant de dépanneurs, présent dans 26 pays des Amériques. Notre réseau de vente au détail répond aux besoins des consommateurs quotidiens en matière de carburant et de dépanneurs. Nos activités commerciales fournissent aux entreprises le carburant nécessaire à leur fonctionnement et à la réalisation de leurs projets afin qu’elles puissent mieux servir leurs clients. En plus d’offrir des carburants essentiels, Parkland propose de nombreuses solutions pour aider ses clients à réduire leur impact environnemental, notamment la fabrication et le mélange de carburants renouvelables, la recharge ultrarapide des véhicules électriques, une variété de solutions pour les crédits carbone et les énergies renouvelables, ainsi que l’énergie solaire. Comptant quelque 4 000 points de vente au détail et commerciaux au Canada, aux États-Unis et dans les Caraïbes, Parkland possède des capacités d’approvisionnement, de distribution et d’échange commercial qui lui permettent d’accélérer sa croissance et d’améliorer son rendement.
Notre stratégie est axée sur deux piliers interreliés : notre avantage client et notre avantage approvisionnement. Le premier nous permet d’aspirer à être le premier choix de nos clients. Nous misons sur nos marques exclusives, nos offres différenciées, notre vaste réseau, nos prix concurrentiels, notre service fiable et notre programme de fidélisation intéressant. Quant à notre avantage à l’approvisionnement, il repose sur l’obtention du coût de service le plus bas parmi les négociants et distributeurs indépendants de carburants au sein des marchés difficiles à servir que nous avons percés. Nous y parvenons grâce à nos actifs bien positionnés, à l’envergure de notre réseau et à nos capacités approfondies dans les domaines de l’approvisionnement et de la logistique. Nos activités reposent sur notre personnel ainsi que sur des valeurs ancrées à l’échelle de l’entreprise, soit la sécurité, l’intégrité, l’action sociale et le respect.
À propos de Sunoco LP
Sunoco (NYSE : SUN) est une société en commandite principale de premier plan dans le domaine de l’infrastructure énergétique et de la distribution de carburant. Elle exerce ses activités dans plus de 40 États américains, à Porto Rico, en Europe et au Mexique. Les activités intermédiaires de Sunoco comprennent un vaste réseau d’environ 14 000 milles de pipelines et plus de 100 terminaux. Cette infrastructure essentielle complète les activités de distribution de carburant de la société, qui desservent environ 7 400 emplacements de marque Sunoco et partenaires, ainsi que d’autres détaillants indépendants et clients commerciaux. Le commandité de Sunoco est détenu par Energy Transfer LP (NYSE : ET).
Énoncés prospectifs
Certaines déclarations contenues dans le présent document constituent de l’information prospective (collectivement appelées les « énoncés prospectifs »). Lorsqu’ils sont utilisés dans le présent communiqué, les mots « s’engager », « assurer », « améliorer », « prévoir », « accroître », « continu », « va » et d’autres expressions similaires visent à désigner des énoncés prospectifs. Plus particulièrement, ce communiqué contient des énoncés prospectifs concernant, entre autres, l’arrangement et les avantages anticipés qui y sont associés, la contrepartie devant être versée aux actionnaires de la société dans le cadre de l’arrangement, les activités de la société issue de la fusion une fois l’arrangement réalisé, la création de valeur attendue découlant de l’arrangement, les économies fiscales anticipées liées à la structure de SunocoCorp, les dividendes prévus à être versés aux détenteurs d’unités ordinaires de SunocoCorp, l’inscription de SunocoCorp à la Bourse de New York (NYSE), les activités, le rendement financier, les opérations et la taille de la société fusionnée, l’engagement de Sunoco à maintenir un siège social canadien à Calgary pour la société fusionnée, les flux de trésorerie disponibles de la société fusionnée et les utilisations prévues de ceux-ci, l’envoi de la circulaire de Parkland et des documents connexes aux actionnaires de la société, ainsi que la tenue de l’assemblée, y compris la date et le lieu prévus.
Ces énoncés sont associés à des risques connus et inconnus, à des incertitudes et à d’autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats ou événements réels diffèrent substantiellement de ceux qui y sont prévus. Aucune garantie ne peut être donnée quant à l’exactitude de ces attentes, et on ne doit pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs. Ces énoncés ne sont valables qu’en date des présentes. Parkland ne s’engage nullement à mettre à jour ou à réviser publiquement ces énoncés, sauf si les lois sur les valeurs mobilières l’exigent. Les résultats réels pourraient différer de façon importante de ceux anticipés dans ces énoncés prospectifs en raison de nombreux risques, hypothèses et incertitudes, notamment, sans s’y limiter : la conjoncture économique, commerciale et des marchés en général; la réalisation de l’arrangement selon les modalités et le calendrier prévus, ou pas du tout, y compris l’obtention de l’approbation du tribunal, de l’approbation des actionnaires de la société, des approbations réglementaires et des autres conditions de clôture habituelles; les avantages anticipés de l’arrangement pourraient ne pas se concrétiser; la contrepartie que recevront les actionnaires de la société est assujettie à un facteur de répartition, de sorte qu’un actionnaire pourrait ne pas recevoir la totalité de la contrepartie sous la forme qu’il aura choisie; les unités ordinaires de SunocoCorp qui seront reçues par les actionnaires de la société à la suite de l’arrangement auront des droits différents de ceux des actions de la société; le montant de tout dividende ou toute distribution que versera SunocoCorp après l’arrangement ne sera pas garanti; le traitement fiscal anticipé; tout litige potentiel lié à l’arrangement qui pourrait être intenté contre Sunoco ou Parkland; les réactions défavorables possibles ou les modifications aux relations d’affaires, notamment avec les employés, les fournisseurs, les clients, les concurrents ou les agences de notation, découlant de l’arrangement; certaines restrictions en vigueur pendant la période de réalisation de l’arrangement qui pourraient limiter la capacité de Parkland à exploiter ses activités autrement; le calendrier prévu de l’assemblée, l’approbation du tribunal et la date de prise d’effet prévue de l’arrangement pourraient être modifiés ou retardés; ainsi que d’autres facteurs, dont bon nombre échappent au contrôle de Parkland. Voir également les risques et incertitudes décrits sous les rubriques « Mise en garde concernant l’information prospective » et « Facteurs de risque » dans la notice annuelle actuelle de Parkland datée du 5 mars 2025, sous les rubriques « Information prospective » et « Facteurs de risque » figurant dans le rapport de gestion daté du 5 mai 2025, ainsi que sous la rubrique « Facteurs de risque » dans la circulaire de Parkland datée du 26 mai 2025, chacun ayant été déposé sur SEDAR+ et disponible sur le site Web de Parkland à www.parkland.ca et www.parklandsunoco.ca.
Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits expressément sous réserve de cette mise en garde. Voir le document original pour télécharger le contenu multimédia :
SOURCE : Corporation Parkland
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