Parkland Fuel Corporation Verwerft 75 % Van SOL, De Grootste Onafhankelijke Brandstofmarketeer In Het Caribisch Gebied

October 10, 2018

Transformationele bedrijfscombinatie zorgt ervoor dat een sterk internationaal groeiplatform SOL’s Simpson Group 9,9 % verwerft van Parkland

Calgary, Alberta, 10 oktober 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Parkland Fuel Corporation (“Parkland”, “Wij” of “Onze”) (TSX:KPI) Canada’s grootste en een van Noord-Amerika’s snelst groeiende onafhankelijke marketeers van brandstof- en aardolieproducten en een vooraanstaande supermarktonderneming en SOL Limited hebben een overeenkomst gesloten om een bedrijfscombinatie (de “Bedrijfscombinatie” of "Transactie") te voltooien tussen Parkland en SOL Investments Limited (“SIL”) en haar dochterondernemingen (gezamenlijk “SOL”). SOL is een particulier bedrijf dat eigendom is van de Simpson Groep en is de grootste onafhankelijke brandstofmarketeer in het Caribisch gebied en een volledige dochteronderneming van SOL Limited.

SOL levert en verkoopt jaarlijks 4.8 miljard liter brandstofvolume in 23 landen in het Caribisch gebied en genereerde US$215 miljoen (ongeveer C$280 miljoen ) aan aangepaste inkomsten vóór belastingen, afschrijvingen en amortisatie (“Aangepaste EBITDA”) in de periode van 12 maanden die eindigde in juni 2018.

Deze transactie zal ertoe leiden dat Parkland 75 % van de uitgegeven en uitstaande aandelen verwerft in het kapitaal van SIL (de “SIL-aandelen”) voor een totale vergoeding van US$ 1,21 miljard (ongeveer C$1.57 miljard) te verhogen met de gewoonlijke aanpassingen na sluiting op een cashvrije en schuldenvrije basis (de "Aankoopprijs") en SOL Limited 12,16 miljoen gewone aandelen verwerft in het kapitaal van Parkland (de “Parkland-aandelen”). Dit komt neer op een meerprijs op het aandelenbelang van 75 % in SOL van ongeveer 7,5x aangepaste EBITDA, exclusief het werkkapitaal. Bij sluiting zal de Simpson Groep door zijn eigendom in SOL Limited een aandeel van ongeveer 9,9 % bezitten van het uitgegeven en openstaande aandelen in Parkland en is het zijn bedoeling om een duurzame investeerder te blijven in Parkland. De transactie zal naar verwachting onmiddellijk met ongeveer 17% (pre-synergiën) bijdragen aan de uitkeerbare cashflow per aandeel van Parkland.

De overblijvende 25 % van de uitstaande aandelen in SIL zijn onderworpen aan het Koop-/verkooprecht voor minderheden (zoals hieronder gedefinieerd) op grond waarvan Parkland kan kiezen om de overblijvende aandelen in het kapitaal van SIL te kopen of waarvan SOL Limited kan kiezen om deze te verkopen. Op basis van de Aangepaste EBITDA van SOL voor de periode van 12 maanden die eindigde in juni 2018 zal de toe te schrijven EBITDA aan Parkland uit het eigendomsbelang van 75 % in SOL zijnde ongeveer US$161 miljoen (ongeveer C$210 miljoen) bedragen, wat overeenkomt met 75 % van de Aangepaste EBITDA van SOL voor de periode.

De voorzitter en CEO van Parkland Bob Espey verklaarde, "de toevoeging van SOL zal onze wereldwijde aanvoercapaciteit vergroten en zal ons toelaten om verder te bouwen op ons aanvoervoordeel ten voordele van onze volledige bedrijfsactiviteit. In combinatie met de geïntegreerde aanvoerketen aangevuld met een uitgebreid distributienetwerk, stevige activa, een topmerk in portefeuille en een uitzonderlijk team heeft SOL een stevige marktpositie zonder gelijke veroverd op regionale schaal. Samen zorgen Parkland en SOL voor een significant groeiplatform in Noord-Amerika en het Caribisch gebied. We zijn verheugd om partner te kunnen vormen met de Simson Groep en kijken uit naar de samenwerking met het sterke managementteam van SOL om het toonaangevend retail- en leveringsnetwerk van SOL te optimaliseren en uit te breiden door goed gebruik te maken van onze gecombineerde schaalverdeling en expertise.

Sir Kyffin, CBE, oprichter van SOL Limited verklaarde: “Ik ben buitengewoon verheugd om de fusie (Bedrijfscombinatie) van Parkland en SOL aan te kondigen, die voor iedereen een spannende en dynamische toekomst zal bieden”. Met de wens om het bedrijf te blijven ontwikkelen en te laten groeien door uitbreidingen in nieuwe gebieden, ben ik zeer gezegend om onze goede vrienden van Parkland in Canada naar de Caraïben te brengen. Ik heb Parkland lang bewonderd als een bedrijf, met hun futuristische visie en energie, en ik ben enorm onder de indruk van Bob Espey’s sterk leiderschap, samen met zijn buitengewoon managementteam.”

“Ik ben er echt van overtuigd dat deze vereniging met het fantastisch team van SOL een aanvullende mix van culturen, ideeën, technologie en innovatie zal zijn. Ik ben ervan overtuigd dat Parkland en SOL perfect op elkaar zijn afgestemd om nieuwe en spannende kansen te ontwikkelen, met hernieuwde energie die uitstekende middelen zal bieden voor de ontwikkeling van onze mensen, die op hun beurt onze klantenervaring zullen verbeteren en nieuwe deuren zullen openen voor grote synergiën en verbeterde logistiek. Met drieënveertig miljoen mensen en een BBP van meer dan US$200 miljard is dit het ideale moment om te profiteren van de enorme kansen die in overvloed aanwezig zijn in het Caribisch gebied.”

“Deze samenkomst zal ook een grote vertrouwensboost bieden voor regionale investeringsmogelijkheden en hiervoor leveren we graag onze bijdrage. Verwelkom samen met mij dit prachtige team en organisatie in de regio. Ik bid tot Gods rijkste zegeningen voor deze samenkomst en ik kijk uit naar wat de toekomst voor ons allemaal in petto heeft.”

Chief Financial Officer Mike McMillan zei, “De schaalverdeling van de pro forma-activiteiten in combinatie met de sterke kasstroom uit activiteiten en operationele synergiën die van SOL wordt verwacht, zal de balans en kapitaalstructuur van Parkland verder versterken. De financiering voor de transactie zal ervoor zorgen dat de pro forma totale leverageverhouding van Parkland onder 3,5x kan blijven. Bovendien zal Parkland vanuit een balans- en kapitaalstructuurperspectief een sterke positie hebben om onze groeistrategieën verder uit te voeren.”

Belangrijkste kenmerken

  • De toevoeging van stabiele inkomsten van 526 servicestations (266 eigendom van het bedrijf of gehuurde locaties en 260 eigendom van en beheerd door de dealer);
  • Biedt de mogelijkheid om het private label, loyaliteit en verbeterde voedingsaanbod van Parkland op de markt te brengen;
  • Positioneert Parkland om toegang te krijgen tot aanbod op schaal in de Amerikaanse Golfkust, waardoor toekomstige groeikansen en bevoorradingsvoordelen voor Parkland VS worden gecreëerd in de Amerikaanse Golfkust en de Atlantische kust (naast onze voortdurende focus op de Noord-Amerikaanse gebied en de Rocky Mountain-regio’s);
  • Totaal vastgestelde jaarlijkse run-rate-synergiën van ongeveer 20 % van de Aangepaste EBITDA van SOL over de komende drie jaar;
  • Pro forma nettoschuld aan de aangepaste EBITDA van Parkland van ongeveer 3,4x op geconsolideerde basis met een sterk schuldafbouwprofiel; en
  • De operationele merken van SOL zullen op hun plaats blijven en de SOL-business behoudt het sleutelbeheer en blijft beheerd vanuit het Caribisch gebied.

Parkland en SOL Limited, de enige aandeelhouder van SIL, zullen een aandeelhoudersovereenkomst aangaan die “call right” voor Parkland en een “put right” voor SOL Limited toekent (gezamenlijk het “Koop-/verkooprecht voor minderheden”), op grond waarvan Parkland kan kiezen om de overblijvende 25 % van de uitgegeven en uitstaande aandelen in het kapitaal van SOL (de “Overblijvende aandelen”) te kopen of waarvan SOL Limited kan kiezen om deze te verkopen, voor een vooraf waarde van 8,5x van de Aangepaste EBITDA van SOL op basis van de dan geldende gecontroleerde jaarrekening. Het Koop-/verkooprecht voor minderheden kan door beide partijen worden uitgeoefend voor een periode van 90 dagen na de publicatie door Parkland van haar gecontroleerde jaarrekening voor het fiscaal jaar dat eindigt op 31 december 2020 (of 31 december 2021 in het geval dat de afsluiting niet op of voor 31 december 2018 gebeurt). Het Koop-/verkooprecht voor minderheden zal daarna jaarlijks door beide partijen worden uitgeoefend voor een periode van 90 dagen na de publicatie door Parkland van haar gecontroleerde jaarrekening.

De transactie is onderworpen aan de ontvangst van de gebruikelijke toestemming van derden en wettelijke goedkeuringen, inclusief goedkeuring van de Toronto Stock Exchange. De afsluiting van de transactie zal naar verwachting plaatsvinden aan het einde van K4 van 2018.

Strategische verantwoording

  • Via strategische acquisities en een organische groei heeft SOL 'stevige activa' verworven in stabiele markten over de hele regio.
  • SOL is de grootste onafhankelijke brandstofmarketeer en supermarktonderneming in het Caribisch gebied, met jaarlijks meer dan 4,8 miljard liter brandstofvolume en ongeveer US$215 miljoen (ongeveer C$280 miljoen) in geschatte Aangepaste EBITDA (exclusief verwachte synergiën);
  • Biedt een uitgebreide en belangrijke infrastructuur in het Caribisch gebied om het bevoorradingsvoordeel en de expertise van Parkland uit te breiden en te verbeteren;
  • Voegt een aanzienlijke schaalverhouding toe aan de retail- en toeleveringsbedrijven van Parkland;
  • Biedt een verhoogde blootstelling aan stabiele inkomsten in meerdere bedrijfstakken;
  • Biedt diversificatie van de Noord-Amerikaanse markt;
  • Draagt aanzienlijk bij aan de USD-kasstromen van Parkland;
  • Positioneert Parkland om toegang te krijgen tot aanbod op schaal in de Amerikaanse Golfkust, waardoor toekomstige groeikansen en bevoorradingsvoordelen voor Parkland VS worden gecreëerd in de Amerikaanse Golfkust en de Atlantische kust;
  • Ondersteunt overname- en uitbreidingsmogelijkheden in het Caribisch gebied en in Amerika; en
  • Opent de handelsactiviteiten van Parkland voor de hele wereld om in te gaan op bestaande en toekomstige bedrijfsopportuniteiten.

SOL retailketen

  • Vertegenwoordigen jaarlijks ongeveer 2.0 miljard liter met activiteiten in 20 landen;
  • Omvat 526 servicestations (266 eigendom van het bedrijf of gehuurde locaties en 260 eigendom van en beheerd door de dealer); en
  • Beheert 197 servicestations van het merk Shell en 163 servicestations van het merk ESSO en heeft een langdurige relatie met de twee belangrijkste retailmerken in het Caribisch gebied. SIL beheert ook 93 SOL-stations, die een uitstekende reputatie genieten in het Caribisch gebied.

SOL toeleveringsketen en distributienetwerk

  • De infrastructuuractiva van SOL omvatten 32 importterminals, 7 pijpleidingen, 3 mariene aanlegplaatsen en 10 charterschepen;
  • Stelt SOL in staat om grote besparingen te realiseren op de toelevering in het Caribisch gebied omdat het de grootste brandstofmarketeer is met een geïntegreerde toeleveringsketen;
  • De voornaamste doelstelling is om de SOL-marketingactiviteiten te bevoorraden en eventuele reservecapaciteit wordt verkocht aan derden;
  • Gecharterde schepenvloot die SOL transport- en distributiemogelijkheden tussen de eilanden biedt;
  • Eigen en gehuurde terminals zorgen voor de tijdelijke opslag van grote hoeveelheden brandstof in de regio;
  • Geografisch dicht bij de voorraad van de Amerikaanse Golfkust, een van de langst geraffineerde productmarkten ter wereld;
  • Eigendom van 29 % niet-operationeel financieel belang in de entiteit die de SARA-raffinaderij bezit en beheert in Fort-de-France, Martinique (de “SARA-raffinaderij”). De capaciteit van de SARA-raffinaderij is 16.000 vaten per dag; en
  • De SARA-raffinaderij bezit en beheert alle pijpleidingen, schepen en terminals die nodig zijn om geraffineerde producten te leveren in Guadeloupe, Frans-Guyana en Martinique.

SOL commerciële en industriële activiteiten

  • Vertegenwoordigen jaarlijks ongeveer 1.8 miljard liter met activiteiten in 21 landen;
  • Levert benzine, diesel, stookolie, LPG (propaan) en andere aardolieproducten aan commerciële en industriële klanten in de sectoren mijnbouw, energieopwekking, productie, constructie, transport en horeca;
  • Het segment smeermiddelen vertegenwoordigt jaarlijks 21 miljoen liter met activiteiten in 18 landen;
  • Distribueert smeermiddelen van het merk Shell en Pennzoil en is de grootste erkende distributeur van smeermiddelen van het merk Shell in het Caribisch gebied;
  • Het segment LPG (propaan) vertegenwoordigt jaarlijks 47 miljoen liter met activiteiten in 10 landen;
  • Distribueert LPG (propaan) rechtstreeks aan klanten onder het zeer herkenbare merk SOL Energy; en
  • Distribueert LPG (propaan) aan andere distributeurs en overheden onder verschillende leveringsovereenkomsten.

SOL luchtvaart

  • Vertegenwoordigt jaarlijks ongeveer 600 miljoen liter met activiteiten in 13 landen;
  • Werkt in de meeste landen via joint ventures met verschillende derde partijen. Joint ventures zijn gestructureerd om een maximaal gebruik van vaste activa met hoge kosten mogelijk te maken; en
  • Is gezamenlijk eigenaar van luchtvaartterminals en infrastructuur op verschillende markten.

Parkland financiering

De transactie en gerelateerde vergoedingen en onkosten zullen door Parkland worden gefinancierd met een volledig onderschreven financieringspakket:

  • Schuldfinanciering van ongeveer C$1.1 miljard, onderschreven door Canadian Imperial Bank of Commerce en de National Bank of Canada als Co-Lead Arrangers en Bookrunners, bestaande uit:
    • C$ 470 miljoen oude veilige bankschuld, US$ 250 miljoen (ongeveer C$ 325 miljoen) termijnleningen en een kredietfaciliteit van C$ 300 miljoen.
  • SOL Limited verstrekt ongeveer C$ 518 miljoen aan aandelenfinanciering via haar investering in Parkland.
    • Parkland zal uit kas 12,16 miljoen aandelen overmaken aan SOL Limited als gedeeltelijke vergoeding voor de Bedrijfscombinatie aan een prijs van ongeveer C$ 42,62 per aandeel, goed voor het 5-dagen gemiddelde volumegewicht van een gewoon aandeel van Parkland op de Toronto Stock Exchange bij sluiting van de markt op 9 oktober 2018. Na de afsluiting zal SOL Limited ongeveer 9,9 % van de uitgegeven en uitstaande aandelen in Parkland bezitten.

Parkland verwacht om de termijnfaciliteit te vervangen door een alternatieve schuld op langere termijn vóór de afsluiting van de transactie.

Informatie over beleggersevenement en telefonische vergadering

Parkland zal op 10 oktober 2018 een conferentiegesprek organiseren en via het internet uitzenden om 6:30 AMMT (8:30 AMET) om de transactie te bespreken. Het Senior Leadership Team van Parkland is beschikbaar om vragen te beantwoorden van effectenanalisten en beleggers, volgende op hun formele opmerkingen.

Meldt u 10 minuten voor de start aan op de webcast diapresentatie op:

Webcast: https://edge.media-server.com/m6/p/gxyt5yny

Om toegang te krijgen tot de telefonische vergadering, belt u het gratis nummer (844) 889-7784. Internationale bellers gebruiken het nummer (661) 378-9928, vergadering-ID: 1558797. Meldt u ongeveer 10 minuten voor de start van het gesprek aan. De webcast zal een uur na afloop van de telefonische vergadering beschikbaar zijn om te herbekijken. De webcast zal gedurende een jaar beschikbaar blijven op de bovenstaande link en op www.parkland.ca worden geplaatst.

Een link naar de live webcast en beleggerspresentatie zal beschikbaar zijn op het gedeelte Beleggers van de Parkland-website op http//www.parkland.ca/investors/..

Als u niet kunt deelnemen aan het telefonisch gesprek, kunt u naar een herhaling luisteren op het nummer (855) 859-2056, vergadering-ID: 1558797 (Canada, VS en internationaal: gratis). Er zal een transcriptie van de uitzending op de website worden geplaats van zodra deze beschikbaar is.

Over Parkland

Parkland is Canada’s grootste en een van Noord-Amerika’s snelst groeiende onafhankelijke leveranciers en marketeers van brandstof- en aardolieproducten en een toonaangevende supermarktonderneming. Parkland bedient klanten via drie kanalen: Retail, commercieel en groothandel. Parkland optimaliseert haar brandstoftoevoer over deze drie kanalen door het beheer van de Parkland Burnaby-raffinaderij en door gebruik te maken van een toenemend porfolio van leveringsrelaties en opslaginfrastructuur. Parkland biedt vertrouwde en lokaal relevante brandstofmerken en een supermarktaanbod, inclusief haar On the Run/Marché Express banners, in de gemeenschappen waar ze actief is.

Parkland creëert waarde voor aandeelhouders door te focussen op haar bewezen strategie om organisch te groeien, een bevoorradingsvoordeel te realiseren, voorzichtig aan te werven en succesvol te integreren. In de kern van onze strategie plaatsen we onze mensen, alsook onze waarden van veiligheid, integriteit, gemeenschap en respect, die worden omarmd in heel onze organisatie.

Over SOL

Door brandstoffen, smeermiddelen, LPG-producten en een uitgebreid netwerk van servicestations te bieden, verstrekt SOL de energie die het hart van onze regio doet kloppen. SOL is het grootste onafhankelijke marketingbedrijf voor aardolie in het Caribisch gebied en zet zich in voor de ondersteuning en empowering van de gemeenschappen waarin het actief is. Met activiteiten in drieëntwintig gebieden weerspiegelt het hoog gekwalificeerde team van SOL het talent, de geest en de diversiteit van de regio. SOL bedient een breed scala aan commerciële klanten die zich bezighouden met scheepvaart, luxescheepvaart, luchtvaart, mijnbouw, vrachtvervoer en wagenparken maar ook met gezinnen en individuen - hardwerkende mannen en vrouwen die een betrouwbare partner nodig hebben om hun voertuigen, huizen en levens van brandstof te voorzien.

Adviseurs

Deloitte zorgde voor de transactieservices met betrekking tot de bedrijfscombinatie.

National Bank Financial Inc. was financieel adviseur van Parkland.

Toekomstgerichte uitspraken

Sommige uitspraken in dit persbericht bevatten toekomstgerichte informatie en verklaringen (“gezamenlijk, toekomstgerichte uitspraken”). Veel van deze toekomstgerichte uitspraken kunnen worden geïdentificeerd door woorden zoals “geloven", “verwachten”, “verwacht”, “zal”, “is van plan”, “beramen”, “geprojecteerd”, “anticiperen”, “schatten”, “voortgezet”, “doelstelling” of gelijkaardige uitdrukkingen en omvatten, maar zijn niet beperkt tot verklaringen over de verwachting van Parkland over haar toekomstige financiële positie, bedrijfs- en groeistrategieën en -doelstellingen, bronnen van groei, kapitaaluitgaven, financiële resultaten, toekomstige financiering en de voorwaarden hiervan, toekomstige transacties en de daaruit te behalen opbrengst, de succesvolle voltooiing van de transactie en de timing hiervan, de verwachte impact van de transactie (waaronder de verwachte impact op de belastbare cash flow per aandeel van Parkland, de verwachte voordelen die resulteren uit de transactie inclusief Parkland’s pro forma leverage na de transactie, de Aangepaste EBITDA van de zaken die zijn verworven in de transactie, de bedoelingen van de Simpson Groep betreffende zijn eigenaarschap in Parkland, toekomstige projecties van de Aangepaste EBITDA, de bijdrage aan de EBITDA en/of de Aangepaste EBITDA van de transactie, de pro forma sitetellingen, volumes en brutomarges die naar verwachting zullen kunnen worden behaald uit de transactie, verwachte synergiën en groeimogelijkheden (inclusief geografische gebieden met potentiële groei die resulteren uit de transactie), het aantal Parkland-aandelen dat moet worden uitgegeven als gedeeltelijke vergoeding voor de transactie, de verwachte uitoefening van het Koop-/verkooprecht voor minderheden en de voorwaarden hiervan en financieringsbronnen voor de transactie, het vermogen van Parkland om de schulden te herfinancieren, de verwachte totale prijs voor Parkland, de sterkte van de balans van Parkland en de pro forma kapitaalstructuur van de transactie en het blijvende vermogen van Parkland om tegemoet te komen aan de eigen groeistrategieën. Parkland is van mening dat de verwachtingen die in dergelijke toekomstgerichte uitspraken worden weerspiegeld redelijk zijn maar er kan geen zekerheid worden gegeven dat deze verwachtingen correct zullen zijn en er mag dus niet blindelings op dergelijke toekomstgerichte uitspraken worden vertrouwd. De toekomstgerichte uitspraken in dit document zijn gebaseerd op bepaalde veronderstellingen en factoren met inbegrip van, maar niet beperkt tot: historische trends, huidige en toekomstige economische en financiële omstandigheden en verwachte toekomstige ontwikkelingen. Parkland is van mening dat dergelijke veronderstellingen en factoren redelijk accuraat zijn op het ogenblik waarop dit persbericht is opgesteld. Toekomstgerichte uitspraken zijn echter geen garanties voor toekomstige prestaties en omvatten een aantal risico’s en onzekerheden waarvan sommigen zijn beschreven in het Annual Information Form van Parkland van 9 maart 2018 (“AIF”) en andere doorlopende bekendmakingsdocumenten. Dergelijke toekomstgerichte uitspraken houden noodzakelijkerwijs gekende en ongekende risico’s, onzekerheden en andere factoren in, die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke prestaties en financiële resultaten van Parkland in de toekomst materieel kunnen verschillen van enige prognoses van toekomstige prestaties of resultaten die zijn uitgedrukt of geïmpliceerd in dergelijke toekomstgerichte uitspraken.Dergelijke factoren omvatten, maar zijn niet beperkt tot, risico’s die verband houden met: het niet behalen van de verwachte voordelen uit de transactie; het totaalbedrag van eventuele aanpassingen van de aankoopprijs, de mogelijkheid om financiering te verkrijgen om de vergoeding te financieren die moet worden betaald bij de uitoefening van het Koop-/verkooprecht voor minderheden, uitbreiding van de zaken van Parkland naar het Caribisch gebied; het vermogen van leveranciers om verplichtingen na te komen; het onvermogen om het management in dienst te houden, het onvermogen om tegemoet te komen aan de plannen om te komen tot een gecombineerde bedrijfsvoering met Parkland, het niet verkrijgen van de vereiste toestemmingen en goedkeuringen van regelgevende instanties of andere derde partijen die vereist zijn om de transactie te voltooien, het niet kunnen voltooien van de transactie, het vermogen om alternatieve financieringsbronnen te verkrijgen voor een overbruggingskrediet tegen voorwaarden die voor Parkland aanvaardbaar zijn, het niet kunnen voldoen aan financiële, operationele en strategische doelstellingen en plannen; algemene economische, markt- en bedrijfsomstandigheden; capaciteit van de industrie; het niet kunnen realiseren van de verwachte synergiën van de transactie, de activiteiten van de activa van Parkland, concurrerende acties door andere bedrijven; het vermogen van leveranciers om verplichtingen na te komen; acties door overheidsinstanties en andere regelgevende instanties, waaronder belastingverhogingen; veranderingen en ontwikkelingen in milieukwesties en andere regelgevingen; en andere factoren waarvan er veel buiten de controle van Parkland liggen. Er is een specifiek risico dat Parkland de transactie mogelijk niet kan voltooien op de manier die in dit persbericht is beschreven of helemaal niet. Als Parkland niet in staat is om de transactie te voltooien, kan dit een aanzienlijk negatief effect hebben op Parkland en op de waarde van haar effecten. Alle toekomstgerichte uitspraken worden gedaan vanaf de datum van dit persbericht en Parkland neemt geen enkele verplichting op zich, behalve indien vereist door de toepasselijke wetgeving, om dergelijke uitspraken openbaar bij te werken of te herzien om nieuwe informatie, al dan niet erop volgend, weer te geven. De toekomstgerichte uitspraken in dit persbericht zijn uitdrukkelijk gekwalificeerd door deze waarschuwing. Lezers worden doorverwezen naar, en worden aangemoedigd tot het lezen van de risico’s en onzekerheden die worden beschreven in “Toekomstgerichte uitspraken” en “Risicofactoren”, opgenomen in de AIF van Parkland en in “Toekomstgerichte uitspraken” en “Risicofactoren” opgenomen in de managementdiscussie en analyse van Parkland voor het jaar dat eindigde op 31 december 2017 (de “MD&A”) en voor de drie en zes maanden die eindigden op 30 juni 2018 (de “Q2 2018 MD&A”) aangezien dergelijke informatie door verwijzing hierin is opgenomen, elk zoals ingediend op SEDAR (www.sedar.com en beschikbaar op de website van Parkland op www.parkland.ca.

Niet-GAAP financiële maatstaven

Dit persbericht verwijst naar bepaalde financiële maatstaven die niet zijn bepaald in overeenstemming met de International Financial Reporting Standards (“IFRS”). De nettoschuld en de Aangepaste EBITDA en te verdelen cash flow per aandeel zijn geen maatstaven die door IFRS worden erkend en hebben geen gestandaardiseerde betekenissen die door IFRS zijn voorgeschreven. Andere uitgevers kunnen deze niet-GAAP-maatstaven anders berekenen. Parkland beschouwt deze als belangrijke aanvullende maatstaven voor de prestaties van Parkland en is van mening dat deze maatstaven frequent worden gebruikt door effectenanalisten, investeerders en andere belanghebbenden bij de evaluatie van bedrijven en haar sectoren.

Verwijzend naar de aangepaste EBITDA van Parkland is de aangepaste EBITDA een meetelement van segmentwinst en wordt dit in dit document beschouwd als toekomstgerichte uitspraak. Zie hoofdstuk 12 van de Q2 2018 MD&A en Nota 14 in de Interim Condensed Consolidated Financial Statements voor overeenstemming van dit meetelement van segmentwinst.

Met betrekking tot de aangepaste EBITDA van SOL verwijst de aangepaste EBITDA met betrekking tot deze transactie naar de overeengekomen genormaliseerde omzet voor inkomsten rekening houdend met waardevermindering en afschrijvingen van SOL. Dit wordt in dit document beschouwd als een toekomstgerichte uitspraak en komt niet overeen met de definitie van aangepaste EBITDA van Parkland.

Beleggers worden aangemoedigd om elke aanpassing en de redenen te evalueren waarom Parkland dit geschikt acht voor aanvullende analyses. Lezers worden echter gewaarschuwd dat deze maatstaven niet mogen worden opgevat als een alternatief voor het nettoresultaat dat is bepaald in overeenstemming met IFRS als een indicatie van de prestaties. De financiële maatstaven in dit persbericht die niet zijn bepaald in overeenstemming met IFRS worden uitdrukkelijk gekwalificeerd door deze waarschuwing. Parkland is van mening dat deze financiële meetwaarden redelijk zijn maar er kan geen zekerheid worden gegeven dat deze verwachtingen correct zullen zijn en er mag dus niet blindelings op dergelijke toekomstgerichte uitspraken worden vertrouwd.

Voor verdere informatie

Vragen van beleggers en media - Frans en Engels

Vragen van beleggers
Ben Brooks
Vice-président, Trésorerie et Gestion du risque
403-567-2534
Ben.Brooks@parkland.ca

Vragen van de media
Leroy McKinnon
Spécialiste principal, Communications d’entreprise
403-567-2573
Leroy.McKinnon@parkland.ca

Om u in te schrijven op nieuwsbrieven van Parkland, gaat u naar https://goo.gl/mNY2zj of naar www.parkland.ca

Alle cijfers werden omgezet tussen USD en CAD aan een wisselkoers van US$ 1,0 = C$ 1,3