Parkland Fuel Corporation Adquirirá El 75 % De Sol, La Empresa Comercializadora Independiente De Combustibles Más Grande Del Caribe

October 10, 2018

Una combinación de negocios transformadora crea una sólida plataforma de crecimiento internacional; Sol Group, de SOL, será propietario del 9,9 % de Parkland miércoles, 10 de octubre de 2018

Calgary, Alberta, miércoles, 10 de octubre de 2018 (GLOBE NEWSWIRE) -- Parkland Fuel Corporation (“Parkland”, “Nosotros”, “Nos” o “Nuestro/a”) (TSX:PKI), la empresa comercializadora independiente de combustibles y productos petrolíferos más grande de Canadá, y una de las que presentan el crecimiento más rápido de América del Norte, además de un operador líder de tiendas de conveniencia, y SOL Limited han celebrado un contrato con el objeto de efectuar una combinación de negocios (la “Combinación de negocios” o “Transacción”) entre Parkland y SOL Investments Limited (“SIL”), con sus subsidiarias (conjuntamente, “SOL”).SOL, una empresa privada de Simpson Group, es la comercializadora independiente de combustibles más grande del Caribe y una subsidiaria de propiedad absoluta de SOL Limited.

SOL abastece y comercializa un total de 4800 millones de litros de volumen de combustible por año en 23 países del Caribe y, durante el período de 12 meses terminado en junio de 2018, generó USD 215 millones (aproximadamente CAD 280 millones ) en ganancias ajustadas antes de impuestos, depreciación y amortización (“EBITDA ajustado”).

Como consecuencia de la Transacción, Parkland adquirirá el 75 % de las acciones emitidas y en circulación del capital social de SIL (las “Acciones de SIL”) por una contraprestación total de USD 1210 millones (aproximadamente CAD 1570 millones), más los ajustes convencionales posteriores al cierre, sin efectivo ni deuda (el “Precio de compra”), y SOL Limited adquirirá 12,16 millones de acciones ordinarias del capital social de Parkland (las “Acciones de Parkland”).Esto equivale a un múltiplo del precio de compra sobre el 75 % de la participación accionaria en SOL de aproximadamente 7,5 veces EBITDA ajustado, con exclusión del capital circulante.Con posterioridad al cierre, Simpson Group, a través de su participación accionaria en SOL Limited, será propietario de aproximadamente el 9,9 % de las acciones emitidas y en circulación de Parkland, y su intención es continuar siendo un inversor a largo plazo en Parkland.Se espera que la transacción genere una contribución inmediata del 17% por acción aproximadamente al flujo de caja distribuible de Parkland (previo a las sinergias).

El 25 % restante de las acciones en circulación de SIL están sujetas al derecho de compra/venta minoritaria (según se define más abajo), en virtud del cual Parkland podrá elegir adquirir, o SOL Limited podrá elegir vender, el remanente de las acciones del capital de SIL.Sobre la base del EBITDA ajustado de SOL durante el período de 12 meses terminado en junio de 2018, el EBITDA ajustado atribuible a Parkland a partir de su participación accionaria del 75 % en SOL habría sido de USD 161 millones (aproximadamente CAD 210 millones), lo cual representa el 75 % del EBITDA ajustado de SOL durante el mismo período.

Bob Espey, presidente y director ejecutivo de Parkland, aseguró: "La incorporación de SOL ampliará nuestro alcance global de suministro y nos permitirá continuar desarrollando nuestra ventaja de suministro para beneficiar nuestro negocio en su totalidad.Gracias a su cadena de suministro integrada, respaldada por una amplia red de distribución, activos fortificados, una cartera de marcas líderes y un equipo excepcional, SOL ha alcanzado una sólida posición de mercado con una escala regional sin precedentes.Juntas, Parkland y SOL crean una plataforma de crecimiento muy importante en América del Norte y el Caribe.Nos complace asociarnos con Simpson Group y tener la oportunidad de trabajar con el sólido equipo directivo de SOL para optimizar y expandir la red minorista y de suministro líder en la industria de SOL a través de la combinación de nuestra magnitud y experiencia.

Sir Kyffin Simpson, fundador de SOL Limited, aseguró: "Me complace enormemente anunciar la unión (Combinación de negocios) de Parkland y SOL, que nos garantizará un futuro dinámico y fascinante para todos.Me siento muy bendecido de poder traer a nuestros grandes amigos de Parkland, en Canadá, al Caribe, ya que es mi objetivo continuar desarrollando y expandiendo el negocio en nuevas áreas.Desde hace mucho tiempo admiro a Parkland como empresa por su visión futurista y su energía, y estoy gratamente impresionado con el sólido liderazgo de Bob Espey, además de con su excepcional equipo directivo".

"Tengo la certeza de que esta combinación con el fantástico equipo de SOL permitirá que se complementen perfectamente distintas culturas, ideas, tecnología e innovación.Estoy convencido de que Parkland y SOL forman un complemento perfecto que ayudará a desarrollar oportunidades nuevas y excepcionales, y generará una energía renovada que posibilitará el desarrollo de nuestros empleados, quienes a su vez podrán optimizar la experiencia del cliente y abrir nuevas puertas a sinergias excelentes y mejoras de logística.Con cuarenta y tres millones de habitantes y un PIB que supera los USD 200 millones, este es el momento ideal para aprovechar las excelentes oportunidades que abundan en el Caribe".

"Además, esta unión incrementará en gran medida la confianza en las oportunidades regionales de inversión y estamos felices de cumplir con lo que nos corresponda en este aspecto.Entonces, les pido que demos nuestra más cordial bienvenida a esta organización y a este equipo maravilloso a la región. Le pido a Dios que bendiga esta unión y estoy muy emocionado por lo que nos deparará el futuro de ahora en más". Mike McMillan, director financiero, aseguró: "La magnitud del negocio pro forma, combinada con el sólido flujo de caja creado por las operaciones y las sinergias operativas que se esperan de SOL fortalecerán aún más el balance general y la estructura de capital de Parkland.La financiación para la Transacción permitirá que el ratio total de apalancamiento pro forma de Parkland permanezca por debajo de 3,5 veces.Además, Parkland tomará una posición muy sólida desde la perspectiva del balance general y la estructura de capital para continuar ejecutando nuestras estrategias de crecimiento".

Aspectos clave

  • Aporta ganancias estables de 526 estaciones minoristas (266 sitios arrendados por la empresa o de su propiedad y 260 sitios operados por la empresa y de su propiedad);
  • Brinda la oportunidad de desplegar la oferta de alimentos mejorada, de fidelización y de marca propia de Parkland;
  • Posiciona a Parkland de tal manera que podrá acceder a un suministro a escala en la Costa del Golfo de EE. UU., lo cual creará oportunidades futuras de crecimiento y una ventaja de suministro en la Costa del Golfo de EE. UU. y la costa atlántica en beneficio de Parkland EE. UU. (además de nuestro enfoque continuado en la región de la frontera norte de EE. UU. y las Montañas Rocosas);
  • Generará sinergias identificadas totales con una tasa de proyección anual de aproximadamente el 20 % del EBITDA ajustado de SOL en los próximos tres años;
  • Generará una Deuda neta/EBITDA ajustado de pro forma para Parkland de aproximadamente 3,2 veces, de forma consolidada, con un sólido perfil de reducción del endeudamiento; y
  • Las marcas operativas de SOL continuarán existiendo y el negocio de SOL mantendrá el mismo equipo directivo principal, que seguirá teniendo base en el Caribe.

Parkland y SOL Limited, el único accionista de SIL, celebrarán un pacto de accionistas que conceda un derecho de opción de compra a favor de Parkland y un derecho de opción de venta a favor de SOL Limited (conjuntamente, el “Derecho de compra/venta minoritaria”), en virtud del cual Parkland podrá elegir adquirir, o SOL Limited podrá elegir vender, el 25 % restante de las acciones emitidas y en circulación del capital de SIL (las “Acciones restantes”) a un valor de 8,5 veces el EBITDA ajustado de SOL, en función de los estados contables auditados vigentes en ese momento.Cualquiera de las partes podrá ejercer el Derecho de compra/venta minorista dentro de un plazo de 90 días a partir de la publicación de los estados contables auditados de Parkland por el ejercicio fiscal terminado el 31 de diciembre de 2020 (o el 31 de diciembre de 2021 en caso de que el cierre no se produzca el 31 de diciembre de 2018 o con anterioridad a dicha fecha).Posteriormente, cualquiera de las partes podrá ejercer el Derecho de compra/venta minorista de forma anual durante un plazo de 90 días luego de la publicación de los estados contables auditados de Parkland.

La Transacción se encuentra sujeta a la recepción de los consentimientos de terceros y las autorizaciones normativas habituales, incluida la autorización de la Bolsa de Valores de Toronto.El cierre de la Transacción está previsto para finales del cuarto trimestre de 2018.

Justificación estratégica

  • A través de adquisiciones estratégicas y un crecimiento orgánico, SOL ha creado 'activos fortificados' en mercados estables a lo largo de toda la región;
  • SOL es la empresa comercializadora independiente de combustibles y el operador de tiendas de conveniencia más grandes de la región del Caribe, con un volumen anual de más de 4800 millones de litros por año y un EBITDA ajustado estimado de USD 215 millones (aproximadamente CAD 280 millones), con la exclusión de las sinergias proyectadas;
  • Proporciona infraestructura clave e integral en la región del Caribe para ampliar y optimizar la ventaja de suministro y la experiencia de Parkland;
  • Aporta una escala significativa a los negocios minoristas y de suministro de Parkland;
  • Proporciona una mayor exposición a ganancias estables en diversas líneas de negocio;
  • Posibilita la diversificación del mercado norteamericano;
  • Contribuye de manera significativa a los flujos de caja en dólares estadounidenses de Parkland;
  • Posiciona a Parkland de tal manera que podrá acceder a un suministro a escala en la Costa del Golfo de EE. UU., lo cual creará oportunidades futuras de crecimiento y una ventaja de suministro en la Costa del Golfo de EE. UU. y la costa atlántica en beneficio de Parkland EE. UU.;
  • Promueve oportunidades de adquisición y expansión en la región del Caribe y en otras áreas del continente americano; y
  • Abre el negocio de Parkland a ventajas de suministro globales para beneficiar oportunidades comerciales existentes y futuras.

Negocio minorista de SOL

  • Representa un volumen anual aproximado de 2 mil millones de litros con operaciones en 20 países;
  • Está conformado por 526 estaciones minoristas (266 sitios arrendados por la empresa o de su propiedad y 260 sitios operados por la empresa y de su propiedad); y
  • Opera 197 estaciones minoristas de marca Shell y 163 estaciones minoristas de marca ESSO, y mantiene una relación de larga data con ambas marcas minoristas líderes en el Caribe.Además, SIL opera 93 estaciones de marca SOL, que cuentan con un excelente reconocimiento en el Caribe. Negocio de suministro y distribución de SOL
  • Entre sus activos de infraestructura, SOL cuenta con 32 terminales de importación, 7 oleoductos, 3 atracaderos marinos y 10 embarcaciones;
  • Permite que SOL optimice su economía de suministro en la región del Caribe ya que es la mayor empresa comercializadora de combustibles con cadena de suministro integrada;
  • El objetivo principal es abastecer el negocio de comercialización de SOL y vender toda capacidad excedente a terceros;
  • Proporciona una flota de buques fletados, lo cual le proporciona a SOL transporte dentro de la isla y capacidades de distribución;
  • Las terminales propias y arrendadas brindan un espacio de almacenamiento intermedio para grandes cargamentos de combustible a lo largo de la región;
  • Geográficamente se ubica cerca del suministro de la Costa del Golfo de EE. UU., uno de los mercados de productos refinados más largos del mundo;
  • Concede una participación financiera no operativa del 29 % en la entidad que posee y opera la Refinería de la Sociedad Anónima de Refinería de las Antillas (SARA), ubicada en Fort-de-France, Martinica (la "Refinería de la SARA”).La capacidad de la Refinería de la SARA es de 16 000 barriles por día; y
  • La Refinería de la SARA es la propietaria y operadora de todos los oleoductos, los buques y las terminales que se requieren para suministrar productos refinados a Guadalupe, Guyana Francesa y Martinica.

Negocio comercial e industrial de SOL

  • Representa un volumen anual aproximado de 1800 millones de litros con operaciones en 21 países;
  • Suministra gasolina, diésel, fuelóleo, gas licuado del petróleo (propano) y otros productos derivados del petróleo a clientes comerciales e industriales en los sectores de minería, generación de energía, fabricación, construcción, transporte y hospitalidad;
  • El segmento de lubricantes representa un volumen anual de 21 millones de litros con operaciones en 18 países;
  • Distribuye lubricantes de marca Shell y Pennzoil, y es el mayor distribuidor con licencia de lubricantes de marca Shell en el Caribe;
  • El segmento de gas licuado del petróleo representa un volumen anual de 47 millones de litros con operaciones en 10 países;
  • Distribuye gas licuado del petróleo (propano) directamente a clientes bajo la marca SOL Energy, que cuenta con gran reconocimiento; y
  • Distribuye gas licuado del petróleo (propano) a otros distribuidores y gobiernos en virtud de diversos contratos de suministro.

Negocio de la aviación de SOL

  • Representa un volumen anual aproximado de 600 millones de litros con operaciones en 13 países;
  • Tiene operaciones en la mayoría de los países a través de empresas conjuntas con diversos terceros.Las empresas conjuntas están estructuradas a fin de maximizar la utilización de activos fijos de alto costo; y
  • Es propietario conjunto de terminales de aeropuertos e infraestructura en diversos mercados.

Financiamiento de Parkland

Parkland financiará la Transacción y demás tarifas y gastos relacionados con un paquete de financiación totalmente garantizado:

  • Financiación de deuda de aproximadamente CAD 1100 millones garantizada por Canadian Imperial Bank of Commerce y National Bank of Canada, en calidad de coorganizadores líderes y colocadores de deuda, que consiste en lo siguiente:
    • Deuda bancaria garantizada sénior por CAD 470 millones, un préstamo a plazo de USD 250 millones (aproximadamente CAD 325 millones) y una línea de crédito a plazo de CAD 300 millones.
  • SOL Limited proporcionará aproximadamente CAD 518 millones de financiación de capital a través de su inversión en Parkland:
    • Parkland emitirá 12,16 millones de acciones recompradas de Parkland para SOL Limited como contraprestación parcial por la Combinación de negocios a un precio aproximado de CAD 42,62 por acción, lo cual representa el precio promedio ponderado por volumen de 5 días de las acciones ordinarias de Parkland en la Bolsa de Valores de Toronto a la fecha del cierre del mercado el 9 de octubre de 2018.Tras el cierre de la Combinación de negocios, SOL Limited tendrá aproximadamente el 9,9 % de las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Parkland.

Parkland prevé sustituir la línea de crédito a plazo con deuda alternativa por un plazo más largo antes del cierre de la Transacción.

Evento para inversores e información sobre la llamada en conferencia

Parkland organizará un webcast y una llamada en conferencia a las 6:30 a. m.,zona del Pacífico (8:30 a. m.,hora del este) el día 10 de octubre de 2018 para tratar la Combinación de negocios.El equipo directivo de Parkland podrá responder preguntas de los analistas del mercado bursátil y los inversores, y luego hará comentarios formales.

Le pedimos que inicie sesión en la presentación de diapositivas del webcast 10 minutos antes de la hora de inicio en:

Webcast:https://edge.media-server.com/m6/p/gxyt5yny

Para participar de la llamada en conferencia por teléfono, marque la línea gratuita (844) 889-7784.Quienes llamen del exterior deben usar la línea (661) 378-9928, Identificación de conferencia:1558797.Conéctese aproximadamente 10 minutos antes del comienzo de la llamada.El webcast estará disponible para su reproducción durante una hora después de finalizada la llamada en conferencia.Estará disponible en el enlace anterior durante un año y se publicará en el sitio web www.parkland.ca. Encontrará un enlace al webcast en vivo y la presentación para inversores en la sección "Investors" (Inversores) del sitio web de Parkland: http://www.parkland.ca/investors/. En caso de que no pueda participar de la llamada, podrá volver a reproducirla marcando (855) 859-2056, Identificación de conferencia:1558797 (línea gratuita en Canadá y Estados Unidos).Quienes llamen del exterior deben marcar (404) 537-3406, Identificación de conferencia:1558797.Se publicará una transcripción de la transmisión en el sitio web cuando esté disponible.

Acerca de Parkland

Parkland es la empresa comercializadora y distribuidora independiente de combustibles y productos petrolíferos más grande de Canadá, y una de las que presentan el crecimiento más rápido de América del Norte, además de un operador líder de tiendas de conveniencia.Parkland presta servicios a sus clientes a través de tres canales:minoristas, comerciales y mayoristas.Parkland optimiza su suministro de combustible en estos tres canales operando la Refinería Burnaby de Parkland y sacando provecho de una creciente cartera de relaciones de suministro e infraestructura de almacenamiento.Parkland ofrece marcas de combustible confiables y reconocidas a nivel local, además de tiendas de conveniencia, incluidos sus estandartes On the Run/Marché Express, en la comunidad donde presta servicios.

Parkland genera valor para los accionistas con un enfoque centrado en su estrategia probada de crecimiento orgánico, con lo que se consigue una ventaja de suministro, adquisiciones prudentes y una integración exitosa.En el centro de nuestra estrategia se encuentran nuestros empleados, así como nuestros valores de seguridad, integridad, comunidad y respeto, que se hacen valer a lo largo de toda nuestra organización.

Acerca de SOL

Al proveer combustibles, lubricantes, gas licuado del petróleo y una amplia red de estaciones de servicio, SOL provee la energía que mantiene viva a nuestra región.SOL es la empresa comercializadora independiente de petróleo más grande de la región del Caribe y está comprometida a desarrollar y empoderar las comunidades donde opera. Con operaciones en veintitrés territorios, el equipo altamente cualificado de SOL refleja el talento, el espíritu y la diversidad de la región.SOL presta servicios a una amplia gama de clientes comerciales que participan en operaciones de envíos, actividades náuticas de lujo, aviación, minería, transporte en camiones y flotas, así como a familias e individuos; mujeres y hombres trabajadores que necesitan un socio confiable que les suministre energía para sus vehículos, hogares y vidas.

Asesores

Deloitte prestó servicios de transacción con respecto a la Combinación de negocios.

National Bank Financial Inc. actuó como asesor financiero de Parkland.

Proyecciones futuras

Determinadas declaraciones contenidas en este boletín de prensa contienen información y proyecciones futuras (conjuntamente, "proyecciones futuras").Muchas de estas proyecciones futuras pueden identificarse con palabras tales como "considera", "espera", "anticipa", "busca", "proyecta", "proyectado", "anticipado", "estimados", "continúa", "objetivo" u otras expresiones similares e incluyen, entre otras, declaraciones relacionadas con la expectativa de Parkland respecto de su posición financiera, negocios y estrategias y objetivos de crecimiento futuros, fuentes de crecimiento, inversiones de capital, resultados financieros y sus términos, combinaciones de negocios futuras y las eficiencias que se derivarán de ellas, la ejecución exitosa de la Transacción, sus plazos, los beneficios esperados que surjan de la Transacción, incluido el ratio de apalancamiento pro forma con posterioridad a la Transacción, el EBITDA ajustado del negocio adquirido en la Transacción, proyecciones futuras del EBITDA ajustado, la contribución al EBITDA o el EBITDA ajustado de la Transacción, los volúmenes y márgenes brutos pro forma de sitio que se espera que se deriven de la Transacción, las sinergias y oportunidades de crecimiento esperadas (incluso las áreas geográficas con crecimiento potencial que se deriva de la Transacción, la cantidad de Acciones de Parkland que se emitirán como contraprestación parcial por la Transacción, el ejercicio esperado del Derecho de compra/venta minoritario y sus términos, las fuentes de financiación de la Transacción, la capacidad de Parkland para refinanciar el endeudamiento conforme a su línea de créidto, la ventaja total pro forma esperada de Parkland, la solidez del balance general y la estructura de capital de Parkland, la transacción pro forma y la habilidad continua de Parkland para ejecutar sus estrategias de crecimiento.Parkland considera que las expectativas reflejadas en dichas proyecciones futuras son razonables, pero no garantiza de ningún modo que sean correctas, y no se debe confiar indebidamente en dichas proyecciones futuras.Las proyecciones futuras contenidas en el presente se basan en determinados supuestos y factores, que incluyen, entre otros, tendencias históricas, condiciones económicas y financieras actuales y futuras, y desarrollos futuros esperados.Parkland considera que dichos supuestos y factores son precisos, en la medida de lo razonable, al momento de la redacción de este boletín de prensa.No obstante, las proyecciones futuras no garantizan el rendimiento futuro e implican ciertos riesgos e incertidumbres, algunos de los cuales aparecen descritos en el Formulario anual de información de Parkland con fecha 9 de marzo de 2018 ("AIF") y otros documentos de divulgación continua.Dichas proyecciones futuras necesariamente implican riesgos e incertidumbres conocidos y desconocidos, además de otros factores, que podrían causar que el rendimiento y los resultados financieros reales de Parkland en períodos futuros difieran sustancialmente de cualquier proyección de rendimiento o resultados futuros expresos o implícitos en dichas proyecciones futuras.Entre dichos factores, se incluyen riesgos asociados con lo siguiente, a modo enunciativo: incapacidad para lograr los beneficios anticipados de la Transacción; el monto agregado de cualquier ajuste en el Precio de compra, la capacidad para asegurar los fondos para financiar la contraprestación exigible tras el ejercicio del Derecho de compra/venta minoritaria, expansión del negocio de Parkland en el Caribe;la capacidad de los distribuidores para cumplir con los compromisos; la incapacidad para ejecutar los planes para desapalancar los negocios combinados de Parkland, la falta de los consentimientos y las autorizaciones reglamentarias o de otros terceros, necesarios para concretar la Transacción; la falta de concreción de la Transacción, la imposibilidad de asegurar fuentes alternativas de financiación para la línea de crédito con términos aceptables para Parkland, la falta de cumplimiento de objetivos y planes financieros, operativos y estratégicos; condiciones económicas, comerciales y de mercado generales; capacidad de la industria; la imposibilidad de lograr las sinergias anticipadas a partir de la Transacción, las operaciones de los activos de Parkland, la acción competitiva de otras empresas; medidas de autoridades gubernamentales u otros reguladores, incluidos aumentos de impuestos; cambios y desarrollos en regulaciones ambientales o de otro tipo; y otros factores, muchos de los cuales exceden el control de Parkland.Existe el riesgo específico de que Parkland no pueda ejecutar la Transacción en la manera que se describe en el presente boletín de prensa o no pueda ejecutarlo en absoluto.En caso de que Parkland no pueda ejecutar la Transacción, esto podría tener un impacto material adverso sobre Parkland y sobre el importe de sus valores.Cualquier proyección futura se realiza a partir de la fecha del presente y Parkland no asume ninguna obligación, excepto en la medida de lo exigido por la legislación vigente, de actualizar o revisar públicamente dichas proyecciones a fin de reflejar información nueva, consecuente o de cualquier tipo.Las proyecciones futuras contenidas en este boletín de prensa quedan expresamente alcanzadas por esta advertencia.Se recomienda consultar los riesgos y las incertidumbres que se describen en "Proyecciones futuras" y "Factores de riesgo" en el AIF de Parkland y en "Proyecciones futuras" y "Factores de riesgo", incluidos en el debate y análisis del equipo directivo para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2017 (el "MD&A") y para el período entre el tercer y el sexto mes terminado el 30 de junio de 2018 (el "M&D del 2.° trimestre de 2018") , información que se incorpora al presente a modo de referencia, cada uno conforme a su registración en el Sistema de Análisis y Recuperación de Documentos Electrónicos (SEDAR), en www.sedar.com, y disponibles en el sitio web de Parkland en www.parkland.ca.

Medidas financieras no GAAP

El presente boletín de prensa hace referencia a determinadas medidas financieras que no se determinan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF").El ratio Deuda neta/EBITDA ajustado y el flujo de caja distribuible por acción no son medidas reconocidas en virtud de las NIIF y no tienen significados estandarizados prescritos por las NIIF. Otros emisores podrían calcular estas medidas no GAAP de forma diferente. Parkland considera que estas son medidas complementarias importantes de su rendimiento y que son utilizadas con frecuencia con analistas del mercado bursátil, inversores y demás partes interesadas en la evaluación de empresas en sus respectivos sectores.

Con respecto al EBITDA ajustado de Parkland, el EBITDA ajustado es una medida de las ganancias de los segmentos y en este documento se considera una proyección futura.Consulte la Sección 12 del M&D del 2.° trimestre de 2018 y la Nota 14 de los Estados Financieros Intermedios Resumidos Consolidados para obtener una reconciliación de esta medida de ganancias de segmentos.

Con respecto al EBITDA ajustado de SOL, el EBITDA ajustado se refiere a las ganancias normalizadas acordadas antes de impuestos sobre la renta, depreciación y amortización a los fines de esta Transacción, se considera una proyección futura en el presente documento y no refleja la definición de EBITDA ajustado de Parkland.

Se recomienda a los inversores evaluar cada ajuste y los motivos por los que Parkland lo considera apropiado para un análisis complementario. No obstante, se advierte que no deberá interpretarse que estas medidas son una alternativa a los ingresos netos determinados de acuerdo con las NIIF como indicador del rendimiento.Las medidas financieras que no se determinen de acuerdo con las NIIF en el presente boletín de prensa quedan expresamente alcanzadas por esta advertencia.Parkland considera que estas medidas financieras están basadas en información razonable, pero no garantiza de ningún modo que las expectativas sean correctas, y no se debe confiar indebidamente en dichas cifras.

Para más información

Consultas de inversores y prensa: francés e inglés

Consultas de inversores
Ben Brooks
Vicepresidente, Tesorería y Gestión de Riesgos
403-567-2534
Ben.Brooks@parkland.ca

Consultas de prensa
Leroy McKinnon
Especialista sénior, Comunicaciones Corporativas
403-567-2573
Leroy.McKinnon@parkland.ca

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